Sistema De Média Móvel De 10 Meses

Meb Faber Research Timing Model Frequently Asked Questions Eu tento ser tão aberto e honesto sobre os benefícios, bem como as desvantagens de cada estratégia e abordagem que eu pesquiso. A maior importância é encontrar um programa de gerenciamento de ativos e um processo adequado para você. O modelo de tempo foi publicado apenas como um exemplo simples. Existem melhorias consideráveis ​​que podem ser feitas no modelo e não executamos fundos de clientes com os parâmetros exatos no livro branco ou livro. Abaixo estão as perguntas mais frequentes que recebo via e-mail. Se você tiver mais perguntas, envie-me um e-mail para o email160protegido com a linha de assunto FAQ: 1. Como você atualiza este modelo O que você quer dizer com o preço mensal O modelo, conforme publicado, só é atualizado uma vez por mês no último dia do mês. A ação de mercado entretanto é ignorada. O modelo publicado apenas pretendia ser amplamente representativo do desempenho que se poderia esperar de um sistema tão simples. 2. Você examinou uma versão all-in onde você investiza 100 dos ativos em qualquer classe de ativos em um sinal de compra sim, mas isso elimina os benefícios da diversificação e expõe o portfólio para grandes riscos quando apenas algumas classes de ativos estão em Um sinal de compra. Além disso, introduz custos de transação desnecessários. Os retornos são mais elevados, mas com um aumento de risco desnecessário. 3. Você já examinou uma versão longa e curta, onde você reduz a classe de ativos em vez de se mudar para dinheiro. Sim. Os resultados estão no apêndice dos livros. 4. Você reequilibra as classes de ativos mensalmente. Sim. Embora mostremos no livro que é importante reequilibrar algum tempo, a freqüência não é tão importante. Recomendamos um reequilíbrio anual em contas isentas de impostos e reequilíbrio com base em fluxos de caixa em contas tributáveis. 5. Você tentou várias médias móveis Sim. Há uma ampla estabilidade de parâmetros de 3 meses em até 12 meses. Ditto para EMAs. 6. Eu gosto da estratégia e quero implementá-la, devo esperar até o próximo reequilíbrio. Normalmente, investimos imediatamente no ponto de reequilíbrio. Embora isso possa ter um efeito significativo nos resultados a curto prazo, deve ser uma lavagem a longo prazo. Os investidores preocupados com o curto prazo podem escalonar suas compras ao longo de vários meses ou trimestres. 7. Onde posso rastrear a estratégia 8. O que fazer com o uso de dados diários ou semanais? Não há apenas atualizar a exposição mensal de um investidor para movimentos de preços dramáticos no período intermediário. Vimos confirmar dados por vários prazos, alguns superiores, alguns inferiores. Sua pergunta é válida, mas também considere o contrário. O que acontece com um sistema que atualiza diariamente, onde um mercado cai rapidamente, então inverte e vai direto. O investidor teria sido rebocado e perdido capital. 9. Qual é a melhor maneira para um indivíduo implementar o modelo alavancado Isso é complicado. Idealmente, eles podem usar alavancagem com uma taxa de margem razoável. Interactive Brokers é consistentemente justo aqui. Usar ETFs alavancados é uma idéia horrível. Para os investidores familiarizados com o produto, os futuros são uma boa escolha. Pode-se usar também um sistema de rotação de todo o mercado. 10. Já considerou combinar os sistemas de tempo e rotação 11. Por que você está aceitando o uso do modelo de média móvel de 200 dias 12. Para o sistema de rotação, você escreveu sobre onde você compra o melhor desempenho nos últimos 3, 6, Períodos de 12 meses, você está simplesmente usando a média do desempenho de 3, 6, 12 meses para calcular o desempenho superior 13. O cronômetro sma de 10 meses foi otimizado para todas (cinco) classes de ativos ou é possível que diferentes prazos possam funcionar Melhor para diferentes classes de ativos Diferentes prazos certamente funcionarão melhor (no passado), mas existe uma ampla estabilidade de parâmetros em vários comprimentos médios móveis diferentes. 14. Você já tentou adicionar ouro ao seu modelo (ou a qualquer outra classe de ativos). Sim, usamos mais de 50 classes de ativos no Cambria 8211, o papel deve ser instrutivo. 15. Por que você escolheu o SMA de 10 meses apenas para ser representativo da estratégia, e também corresponde mais perto da média móvel de 200 dias. Nós escolhemos mensalmente, pois os dados diários não retornam tanto para muitas das classes de ativos. 16. Onde você obteve seus dados históricos Dados Financeiros Globais. 17. Que software você usou para realizar os backtests históricos 18. Às vezes você menciona o uso do BND ou AGG em vez do IEF. Por que é que mencionamos no livro que o timing dos títulos de menor volatilidade não faz muita diferença (voltagens mais fortes, como empresas, emergentes e lixo, no entanto). Mencionamos que um investidor poderia comprar e manter um índice de títulos como o AGG ou o BND em vez do timing IEF. 19. Estou tentando replicar seus resultados com o banco de dados X (Yahoo, Google, etc) e minha correspondência resultados de don8217t. O que dá Os índices divulgados no documento e no livro são obtidos da Global Financial Data. Eu não posso verificar todas as fontes de dados para ver como eles calculam seus números, mas certifique-se de que os números são o retorno total, incluindo dividendos e renda. Para o Yahoo Finance, é necessário usar os números ajustados 8211 e certifique-se de ajustá-los todos os meses (ou registrar os novos retornos desse mês), um processo tedioso. Meb Faber é co-fundador e diretor de investimentos da Cambria Investment Management e autor de cinco livros. Tenha uma olhada no assessorpecspectivesnewsletters09MovingAverage-HolyGrailorFairyTale-Part1.php e subseqüentes postagens 2 e 3. No entanto simples, a estratégia ainda pode sofrer dados Bisbilhotar. Se não houver mais nada, o site do site do consultor define uma nova marca de alta velocidade para a página inicial ocupada pelos anúncios em Flash. Eu li seu livro e eu gostei. Na minha experiência, há um incrível número de escolhas que se deve fazer em um sistema de sistema de sistema móvel global. O incrível número de escolhas e o fato de que o desempenho será freqüentemente ruim significam que poucos investidores seguirão um modelo por um longo período de tempo. A metade do tempo de desempenho será bom, metade do tempo será ruim. Quando é ruim, a necessidade psicológica de reiniciar o relógio de jogo significa que o modelo será ajustado e a história do processo de investimento de uma pessoa será um modelo de modelos. A maioria dos clientes não conhecerá as mudanças do modelo. É difícil acreditar que os resultados anteriores não são sensíveis ao comprimento da média móvel que você selecionou. Sempre que eu olhei as abordagens médias móveis, o comprimento do período médio móvel sempre foi significativo. A mesma coisa com o impulso. Momento passa por pelo menos três estágios: inversão, persistência e reversão média de longo prazo (usando dados sujeitos a viés de sobrevivência). Há outro desafio: seleção de universo. Os resultados de uma estratégia de impulso ou uma estratégia de média móvel dependerão do universo de ativos que você selecionar. Outro desafio é a frequência com que se deve negociar (mesmo supondo que uma transação sem fricção custe o mundo). Por exemplo, deve-se esperar que um sistema de média móvel de 12 meses implementado diariamente tenha o mesmo retorno que um sistema de média móvel de 12 meses implementado diariamente. Sim, o SMA de 10 meses é um primeiro lugar natural para se olhar. Por que não 11 meses 14,6 meses, EMA em vez disso, esta tem o registro de dados escrito por toda parte. Você pode seriamente obter 2 taxas de 20 de lucros de um investidor, anunciando uma estratégia com retornos de mercado em 0,46 vs 0,30 Sharpe Eric, uma dica é usar o GIF em vez do JPG como o formato de imagem para gráficos como este (cores limitadas, gráficos lineares em vez disso Do que fotos). Ou PNG. Agora ajuste os impostos Para aqueles que pensam que o sistema Mebane39 (pronuncia Meb-in) tem quotdata-miningquot escrito por toda parte você pode querer olhar para o SMA de 10 meses um pouco mais. O SMA de 10 meses é um lugar lógico para qualquer analista técnico começar porque é o equivalente mensal das médias móveis de 200 dias e 40 semanas. As médias móveis de 200 dias e 50 dias são as duas médias móveis mais utilizadas em qualquer plataforma de dados ou em qualquer outro lugar com um gráfico de ações. Eu sigo e uso o método Meb39 empregando cinco classes de ativos por seu livro Ivy Portfolio. Há pesquisa abrangente sobre os 10 meses realizados por Nelson Freeburg. Contrariamente ao que um especialista sugere aqui, um sistema que é rentável em uma variedade de comprimentos MA é bastante o oposto da evidência de sobre otimização. O artigo Faber é gratuito. Lê-lo antes de chegar a arrogância. Olhe para a retirada deste sistema vs SP comprar e segurar. Em uma base ajustada por Rish, essa abordagem simples ganha mão para baixo. O motivo: ele é projetado para mantê-lo fora de movimentos de urso profundo. Também a entrada é final do mês, não é de 200 dias MA em uma base diária. Em efeito, isso significa que você tem uma demonstração momentânea antes de entrar. Todo mundo tem um sistema - a maioria simplesmente não o conhece. Caso contrário, você trocaria aleatoriamente. Também lembre-se de que este sistema foi construído no gerenciador de risco. Seguido exatamente você normalmente nunca perseguirá um perdedor para o 56 que acabamos de ver no SP. E porque eu recebo esta pergunta diariamente, Mebane é Southern (EUA), derivada de Scottish (McBain ou MacBane) e rima com 8220web-in8221.quotMoving Average Indicator As médias móveis fornecem uma medida objetiva da direção da tendência ao suavizar os dados de preços. Normalmente calculado usando os preços de fechamento, a média móvel também pode ser usada com a mediana. típica. Fechamento ponderado. E preços altos, baixos ou abertos, bem como outros indicadores. As médias móveis de comprimento mais curto são mais sensíveis e identificam novas tendências mais cedo, mas também fornecem mais falsos alarmes. As médias móveis mais longas são mais confiáveis, mas menos sensíveis, apenas recuperando as grandes tendências. Use uma média móvel que é metade do comprimento do ciclo que você está rastreando. Se o comprimento do ciclo de pico a pico for de aproximadamente 30 dias, então uma média móvel de 15 dias é apropriada. Se 20 dias, uma média móvel de 10 dias é apropriada. Alguns comerciantes, no entanto, usarão médias móveis de 14 e 9 dias para os ciclos acima, na esperança de gerar sinais ligeiramente à frente do mercado. Outros favorecem os números de Fibonacci de 5, 8, 13 e 21. As médias móveis de 100 a 200 dias (20 a 40 semanas) são populares para ciclos mais longos de 20 a 65 dias (4 a 13 semanas), as médias móveis são úteis para ciclos intermediários e 5 Para 20 dias para ciclos curtos. O sistema de média móvel mais simples gera sinais quando o preço cruza a média móvel: Vá longo quando o preço cruza acima da média móvel abaixo. Vá curto quando o preço cruza abaixo da média móvel de cima. O sistema é propenso a whipsaws em mercados variados, com o cruzamento de preços de um lado para o outro através da média móvel, gerando uma grande quantidade de sinais falsos. Por essa razão, os sistemas móveis em média normalmente empregam filtros para reduzir whipsaws. Sistemas mais sofisticados utilizam mais de uma média móvel. Duas médias móveis usa uma média móvel mais rápida como um substituto do preço de fechamento. Três médias móveis empregam a terceira média móvel para identificar quando o preço está variando. Múltiplas médias móveis usam uma série de seis médias móveis rápidas e seis médias móveis lentas para se confirmarem. As médias móveis deslocadas são úteis para fins de tendência, reduzindo o número de whipsaws. Os Canais Keltner usam bandas plotadas em um múltiplo do alcance verdadeiro médio para filtrar os cruzamentos médios móveis. O popular MACD (Moving Average Convergence Divergence) é uma variação do sistema de duas médias móveis, plotado como um oscilador que subtrai a média lenta da média móvel rápida. Existem vários tipos diferentes de médias móveis, cada uma com suas próprias peculiaridades. As médias móveis simples são as mais fáceis de construir, mas também as mais propensas a distorção. As médias móveis ponderadas são difíceis de construir, mas confiáveis. As médias móveis exponenciais obtêm os benefícios da ponderação combinada com facilidade de construção. As médias móveis mais selvagens são usadas principalmente em indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder. Essencialmente, a mesma fórmula que as médias móveis exponenciais, usam diferentes métodos de ponderação para os quais os usuários precisam permitir. Painel indicador mostra como configurar as médias móveis. A configuração padrão é uma média móvel exponencial de 21 dias.